最近一周，不少人都羊了，要么就是在羊的路上。大鱼测评6位主编，已经全部中招。Terry目前虽然已熬过症状最严重的2天，但还没杨康。

  很多客户朋友也表示，内心不安的时候，没心思考虑太复杂的东西，那今天这篇文就来教大家算irr吧，掌握方法就很简单，却是看一款储蓄险到底如何的“照妖镜”。

  银行存款、理财等都是按单利计算的。假设去银行存10万元，单利为3.5%，那么5年后连本带利可拿回10×（1+3.5%×5）=11.75万。

  复利则是每一阶段的利息与本金加总，来计算下一阶段的利息，也就是“利滚利”。

  同样是10万元，复利计息的情况，5年后可连本带利拿回10×（1+3.5%）^5=11.88万。

  单利和复利的区别，是线性函数和指数函数的区别。5年期单利和复利差距看起来并不大，但时间越久，差距会越大。

  上面的例子都是一次性投入资金，但买保险经常会遇到更复杂的情况：比如投保一款增额寿险，年交10万元，5年交；这50万总保费，并不是一次性投入的，就不能像上面那样简单计算了。

  正因为没那么直观，就产生了很多销售误导。这时候可以用IRR这个指标来衡量。

  IRR（Internal Rate of Return），即内部收益率，定义是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

  无论一款储蓄险吹得多么天花乱坠，看起来多么复杂，只需要计算出IRR，就能知道它的实际收益到底如何，所以IRR也被称为储蓄险的照妖镜。

  IRR用公式计算很简单，关键要弄清楚现金流的流向和时间点，我们举个栗子计算一下就很容易搞懂了。

  以中英人寿至尊传家增额寿为例，30岁男性，年交10万，交5年，来算算第20年的IRR。

  现金流的流向：从口袋里拿钱出去，叫现金流出，所以每年交保费是现金流出，前面用“-”号来表示；钱进口袋里，叫现金流入，我们想算第20年的IRR，实际上的意思就是假设第20年末退保，拿回对应的现金价值，才有了现金流入；而中途在保费交完后，仅仅是现金价值增值，但实际没拿到钱，所以现金流是0。

  时间点：交保费是年初交，现金价值表是年末利益，统一都按年末算的线年初交保费，实际上的意思就是第4年末，倒推到第1年初的保费，可以看作是第0年末——因此保单年度为0-20；如果统一按年初算，是相同的，第20年末的现金价值，也就是第21年初，对应的保单年度列为1-21，不可能影响计算结果。

  然后，在空白处输入公式：=IRR()，选中对应的现金流，回车，IRR就算出来了，第30年末IRR为3.34%；如果计算结果为为0，可右键设置单元格格式为数字—百分比，按需要调整小数位数。

  如果是减保或养老金领取等多笔现金流流出的情况，也一样能列出现金流，用IRR公式计算。

  在上面的案例中，如果第20-24年末每年减保5万元，5年共减保25万，减保后第30年末现金价值为925366元，同样列出现金流，用公式可计算出该减保情况下，30年末IRR为3.32%。

  其他年限、其他减保方式，或者年金险等都是一样，只要现金流列对了，都能很轻松地算出IRR。

  刚才我们说过IRR可以看作是一种特殊的复利，有些朋友可能会问：既然是复利，怎么折算成单利呢？有一个挺复杂的公式能折算，我们仍旧是给大家介绍一个简单计算的小工具，不但可以直接算出IRR，还能同时折算单利，更为简便，可以不要钱计算20次。

  在微信搜索“单复利科学计算器”小程序，相应地输入缴费年限、年交保费、对应的保单年度和年末的现金价值。

  如果有减保或领取，可在中间的“现金提取”部分输入对应的起始年度、终止年度及对应的每年提取额；但注意，这里的现金提取是默认发生在年初的，所以在上表中第20-24年末的减保，在这里要填21-25年初。

  未减保时30年末IRR 3.34%，折算成单利为5.39%；减保后30年末IRR 3.32%，折算成单利为5.21%，这可是30年平均每年的单利！

  保险本就适合中长期稳健资金规划，在这个维度，储蓄险的利益肯定是比同等安全性的国债、存款要更有优势的。

  12月5日以后，大批激进的增额寿险下架；目前市面上的增额寿，30年IRR在3.4%以上的已属少见的第一梯队，3.3%+的也不错了；养老金IRR要看更长年限，如30岁开始投保，领到80岁时，优秀产品的IRR能超过3.5%。

  以后再有人忽悠说某款保险是3.5%复利，或者做个花里胡哨看着很吸引人的方案，只需要简单计算一下IRR，就不难得知利益到底如何，有没有被销售误导。

  不必过度关注IRR，还是要从个人需求出发，考虑现金流是否与需求匹配，和公司品牌、运营、软性服务、第二投保人等因素，来选择比较适合自己的储蓄险。